Quản lý tài chính doanh nghiệp: Nguyên tắc sử dụng vốn kinh doanh

Có những chủ doanh nghiệp vận hành nhiều năm cũng không lo nghĩ nhiều về vốn. Lại có những doanh chủ ngày nào cũng phải đau đầu xoay vốn, chạy hết đầu này đến đầu kia để xin vay chỗ này, xin khất chỗ khác. Nhiều doanh chủ còn lầm tưởng rằng, việc bận rộn chạy vốn như vậy mới chứng tỏ ta đang làm kinh doanh, tự hào rằng ta giỏi làm tài chính. Đây là một tư tưởng hết sức SAI LẦM.

Thứ nhất, trừ khi chúng ta hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, nếu doanh nghiệp lúc nào cũng phải canh cánh vấn đề dòng vốn thì thời gian đâu dành cho hoạt động kinh doanh lõi và phát triển.

Thứ hai, việc chạy vạy xoay vốn – dù có thành công, cũng không chứng tỏ chúng ta làm tài chính giỏi. Trong mắt của các nhà đầu tư và chủ nợ, việc này thể hiện Doanh nghiệp đó không có kế hoạch nguồn vốn, yếu kém trong khâu quản trị, sức khỏe tài chính ốm yếu.

Thứ ba, rủi ro vỡ nợ sẽ rất cao nếu chúng ta tiếp tục duy trì tình trạng này, vì đâu biết một ngày nào đó chúng ta phải đi vay nóng, hoặc khi các chủ nợ không còn thiện chí như trước.
​
Không phải không nợ mà tốt, nhiều khi có được nguồn lực từ nợ mà các doanh nghiệp có sức bật để kinh doanh mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên trong vấn đề sử dụng vốn kinh doanh, chúng ta cần tuyệt đối nhớ 5 nguyên tắc sau:

5 nguyên tắc sử dụng vốn kinh doanh

1. Vốn ngắn dùng ngắn, vốn dài dùng dài.

Vốn ngắn là vốn quay vòng trong 1 năm, vốn dài trên 1 năm. Tuyệt đối không được dùng tiền mua nguyên vật liệu, vốn lưu động dùng vào việc xây dựng sửa chữa cải tạo nâng cấp nhà xưởng máy móc trang thiết bị, vì điều này sẽ làm doanh nghiệp MẤT THANH KHOẢN nhanh chóng, là con đường ngắn nhất dẫn đến phá sản. Cũng không nên dùng vốn dài để bổ sung vốn lưu động, vì điều đó làm hiệu quả sử dụng vốn suy giảm. Đặc biệt phải cẩn thận sử dụng vốn “nóng”, vì nó sẽ làm tình hình doanh nghiệp xấu rất nhanh, ví dụ nếu vay 1 tuần thì tuần sau tình hình tài chính sẽ xấu đi nhiều, doanh nghiệp lại có xu hướng vay để bù đắp, và điều này lại càng làm tình hình tệ hơn. Càng lúc doanh nghiệp càng tự đào hố chôn mình.

2. Dùng đúng mục đích vốn.

Doanh nghiệp phải sử dụng đồng tiền đúng mục đích và đúng kỳ kinh doanh (có thể thiết kế theo Tuần/Tháng/Quý), dòng nào chi trả cho nhà cung cấp, dòng nào chi trả cho nhân viên, dòng nào phục vụ kinh doanh, dòng nào phục vụ vận hành hệ thống. Nếu doanh nghiệp dùng tiền không đúng mục đích có thể phá vỡ kỳ kinh doanh đó, gây xáo trộn và khiến doanh nghiệp gặp khó khăn ở những thời điểm tiếp theo.

Ví dụ: Hàng tháng doanh nghiệp cần 3 tỷ để hoạt động – trả lương nhân viên & trả nợ nhà cung cấp, nhưng chủ doanh nghiệp lại đi lấy 3 tỷ đó tiêu xài cá nhân, thì nhân viên sẽ không còn động lực làm việc, các nhà cung cấp cũng sẽ siết lại quy định tín dụng dành cho công ty. Hậu quả là tình hình xấu đi nhanh chóng.​

3. Có kế hoạch vốn kinh doanh, có đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Doanh nghiệp cần hoạch định trước kế hoạch sử dụng vốn, để tránh tình trạng giật gấu vá vai, chạy tiền từng ngày. Có kế hoạch giúp chủ doanh nghiệp có cái nhìn tổng thể, các phòng ban có kim chỉ nam để hoạt động, nhân viên có nguồn lực để thực hiện công việc. Đồng thời doanh nghiệp cũng cần đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để xác định những mảng hoạt động, phòng ban nào đang sử dụng vốn quá hạn mức, hoặc sử dụng vốn không đạt hiệu quả tối đa, từ đó có sự điều chỉnh hợp lý.

4. Không sử dụng đòn bẩy tài chính quá mức.

Doanh nghiệp phải cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và đòn bẩy tài chính, đừng nhắm mắt làm liều, cảm thấy công ty đang tăng trưởng mà vay vốn vô tội vạ. Với đòn bẩy cao, doanh nghiệp sẽ chịu chi phí tài chính lớn và mất khả năng thanh toán nếu có biến cố bất ngờ nào đó xảy ra trong tương lai.

5. Nỗ lực chuyển tài sản công ty sang trạng thái nắm giữ.

Các khoản phải thu là tài sản mà công ty KHÔNG NẮM GIỮ. Doanh nghiệp cần hạn chế tỷ lệ công nợ trên tổng tài sản hoặc trên doanh thu ở mức an toàn và nỗ lực chuyển các khoản này thành tài sản nắm giữ (tiền và tương đương) càng sớm càng tốt.  Đó mới là tài sản THỰC mà công ty nắm giữ.

Trên đây là năm nguyên tắc sử dụng vốn mà các công ty/doanh nghiệp cần bắt buộc tuân theo, không được có sự xem nhẹ hay quản lý qua loa.
​
Tác giả: Hải Văn, CFA - Giám đốc chuyên môn Công ty TNHH Finbud

​Quản lý tài chính doanh nghiệp bài bản

​18 bài học quản trị tài chính online của chuyên gia Vũ Long, bao gồm kiến thức, nghiệm vụ, kỹ năng về tài chính dòng tiền, giúp doanh nghiệp xây dựng & vận hành hệ thống kế hoạch tài chính - kinh doanh - dòng tiền tối ưu; Quản trị chi phí hiệu quả, tăng lợi nhuận; tổ chức công tác kế toán & kiểm soát hồ sơ báo cáo thuế theo cách bài bản. Phân cấp quản lý tài chính, ngừa rủi ro mất cán cân thanh toán, công nợ.

Học online chủ động và Download Full bộ TÀI LIỆU TÀI CHÍNH

Xem & Học thử